5. 2026年記憶體需求激增，對特斯拉晶片成本之影響？

2026年AI推論需求進入爆發期，三星、美光等大廠將產能優先撥給高毛利的HBM與伺服器記憶體，導致汽車產業面臨嚴重的產能排擠。對特斯拉而言，其自研FSD晶片與車載系統極度依賴高效能記憶體，隨著NVIDIA也開始搶奪LPDDR資源，供應鏈緊張將直接推升晶片封裝成本。在記憶體價格預計續漲20%的趨勢下，特斯拉將面臨硬體毛利受壓的挑戰，必須透過更激進的長期合約或供應鏈垂直整合，才能在AI巨頭的夾擊下穩住造車成本。